Cometer erros é parte do processo de aprendizagem quando se trata de negociação. Os negociadores geralmente compram e vendem títulos com mais frequência e mantêm posições por períodos muito mais curtos do que os investidores tradicionais. Tais operações frequentes e períodos de detenção mais curtos podem resultar em erros que podem acabar rapidamente com o investimento de um novo investidor.
Enquanto os comerciantes de todos os tipos são culpados dos seguintes erros de tempos em tempos, os investidores iniciantes devem ser especialmente cautelosos em fazê-los já que sua capacidade de se recuperar de um severo revés comercial provavelmente será muito mais restrita do que com traders experientes.
1. Não ter um plano de negociação ou se agarrar a um
Traders experientes entram em uma negociação com um plano bem definido. Eles conhecem seus pontos exatos de entrada e saída, o montante de capital a ser investido no mercado e a perda máxima que estão dispostos a assumir. Os traders iniciantes podem não ter um plano de negociação antes de começarem a negociar. Mesmo que eles tenham um plano, eles podem ser mais propensos a abandoná-lo do que os traders experientes se as coisas não estiverem indo bem. Ou eles podem reverter completamente o curso (por exemplo, ficar vendendo depois de comprar inicialmente um título porque está em queda de preço), mas acabam sendo "chicoteados".
Perseguindo o desempenho versus o reequilíbrio
Muitos investidores selecionam classes de ativos, estratégias e fundos com base no forte desempenho recente. A sensação de que "estou perdendo grandes retornos" provavelmente levou a mais decisões de investimento ruins do que qualquer outro fator isolado. Se uma determinada classe de ativos, estratégia ou fundo se saiu muito bem durante três ou quatro anos, sabemos de uma coisa com certeza: deveríamos ter investido três ou quatro anos atrás. Agora, no entanto, o ciclo específico que levou a esse grande desempenho pode estar chegando ao fim. O dinheiro inteligente está saindo, e o dinheiro estúpido está entrando. Continue com seu plano de investimento e reequilibre, que é o oposto de perseguir o desempenho.
O rebalanceamento é o processo de devolver sua carteira à sua alocação de ativos alvo, conforme descrito em seu plano de investimento. O rebalanceamento é difícil porque obriga você a vender a classe de ativos com bom desempenho e comprar mais das suas classes de ativos com pior desempenho. Essa ação contrária é muito difícil para muitos investidores.
Além disso, o rebalanceamento não é lucrativo até o ponto em que ele compensa espetacularmente (pense em ações dos EUA no final da década de 1990), e os ativos de baixo desempenho começam a decolar.
No entanto, uma carteira autorizada a derivar com retornos de mercado garante que as classes de ativos serão super ponderadas nos picos do mercado e subestimadas em baixas de mercado - uma fórmula para desempenho ruim. A solução? Reequilibre e colha as recompensas a longo prazo.
Não perca de vista sua tolerância ao risco ou sua capacidade de assumir riscos. Se você é o tipo de investidor que não consegue tolerar a volatilidade e os múltiplos altos e baixos associados ao mercado de ações, talvez seria melhor investir nas ações blue-chip de uma empresa estabelecida do que no volátil estoque de uma empresa. empresa de inicialização.
Lembre-se que o retorno que você espera vem com um risco. Se um investimento oferece retornos muito atraentes, também observe seu perfil de risco e veja quanto dinheiro você pode perder se as coisas derem errado. E não invista mais do que você pode perder.
Demasiado curto de um horizonte de tempo (ou não tendo um)
Além disso, não invista sem um horizonte de tempo em mente. Se você está planejando acumular dinheiro para comprar uma casa, isso pode ser mais um período de médio prazo. No entanto, se você está investindo para financiar a educação universitária de uma criança, isso é mais um investimento de longo prazo. Você terá que encontrar investimentos adequados ao seu horizonte de tempo.
Se você está economizando para a aposentadoria daqui a 30 anos, o que o mercado de ações faz neste ano ou no próximo não deve ser a maior preocupação. Mesmo que você esteja entrando na aposentadoria aos 70 anos, sua expectativa de vida é de 15 a 20 anos. Se você espera deixar alguns ativos para seus herdeiros, então seu horizonte de tempo é ainda maior. Claro, se você está economizando para a educação universitária de sua filha e ela é uma estudante do ensino médio, então seu horizonte de tempo é apropriadamente curto e sua alocação de ativos deve refletir esse fato. Em geral, porém, a maioria dos investidores está concentrada demais no curto prazo.
2. Falha ao implementar ordens de Stop-Loss
Um grande sinal de que você não tem um plano de negociação: não está usando ordens de stop-loss. Perdas de stop apertadas geralmente significam que as perdas são limitadas antes de se tornarem consideráveis. Embora exista o risco de que uma ordem de parada em posições longas possa ser implementada em níveis bem abaixo daqueles especificados se as lacunas de segurança forem menores, os benefícios de tais ordens superam esse risco. Um corolário desse erro comercial comum é quando um trader cancela uma ordem de stop loss em uma negociação perdedora pouco antes de ser acionado porque ele acredita que está chegando a um ponto em que irá reverter em breve.
3. Deixar perdas acumular
Uma das características definidoras dos traders bem-sucedidos é sua capacidade de ter uma pequena perda rapidamente se uma negociação não estiver funcionando e passar para a próxima ideia comercial. Negociantes malsucedidos, por outro lado, ficam paralisados se um negócio for contra eles. Em vez de tomar medidas rápidas para limitar uma perda, eles podem manter uma posição perdedora na esperança de que o comércio acabe revertendo. Além de amarrar o capital comercial por um período excessivo de tempo em uma negociação perdida, essa inação pode resultar em perdas crescentes e grave esgotamento de capital.
4. Usando Demasiada Margem ou Alavancagem
Margem é o uso de dinheiro emprestado da corretora para comprar títulos. Enquanto a margem pode ajudá-lo a ganhar mais dinheiro, também pode exagerar suas perdas, tornando-se uma desvantagem definitiva.
A pior coisa que você pode fazer como um novo investidor é se deixar levar pelo que parece dinheiro livre. Se você usar margem e seu investimento não for do jeito que você planejou, então você acaba com uma grande dívida por nada. Pergunte a si mesmo se você compraria ações com seu cartão de crédito. Claro que você não faria. Usar margem excessivamente é essencialmente a mesma coisa (embora provavelmente a uma taxa de juros mais baixa).
Além disso, o uso de margem exige que você monitore suas posições com muito mais atenção, devido aos ganhos e perdas exagerados que acompanham os pequenos movimentos de preço. Se você não tem tempo ou conhecimento para ficar de olho e tomar decisões sobre suas posições e seus valores caírem, sua corretora venderá suas ações para recuperar quaisquer prejuízos acumulados.
Como um novo investidor, use a margem com moderação. Use somente se você entender todos os seus aspectos e perigos. Pode forçá-lo a vender todas as suas posições na parte inferior, o ponto em que você deve estar no mercado para a grande reviravolta.
De acordo com um clichê de investimento bem conhecido, a alavancagem é uma faca de dois gumes porque pode impulsionar retornos para negócios lucrativos e exacerbar perdas em negociações perdidas. Os operadores iniciantes podem se deslumbrar com o grau de alavancagem que possuem, especialmente na negociação forex, mas logo descobrirão que a alavancagem excessiva pode destruir o capital de negociação em um instante. Se a alavancagem de 50: 1 for empregada - o que não é incomum no varejo forex - tudo o que é necessário é um movimento adverso de 2% para acabar com o capital da pessoa. Corretoras de Forex devem divulgar aos traders que mais de três quartos dos traders perdem dinheiro devido à complexidade do mercado e à desvantagem da alavancagem.
5. Seguir o rebanho
Outro erro comum cometido por novos traders é que eles seguem cegamente o rebanho, e como resultado eles podem acabar pagando demais por estoques mais quentes ou podem iniciar posições vendidas em títulos que já caíram e podem estar à beira de virar por aí. Enquanto traders experientes seguem o ditado de que "a tendência é sua amiga", eles estão acostumados a sair de posições quando ficam muito cheios. Novos traders, no entanto, podem permanecer em um negócio muito tempo depois que o dinheiro inteligente sair dele. Traders iniciantes também podem não ter confiança para adotar uma abordagem contrária quando necessário.
Não coloque todos os ovos na mesma cesta. A diversificação é uma maneira de evitar a superexposição a qualquer investimento. Ter um portfólio composto de vários investimentos protege você se um deles perder dinheiro. Também ajuda a proteger contra a volatilidade e movimentos extremos de preços em qualquer investimento.
Não há tempo suficiente para recitar muitos dos estudos que provam que a maioria dos gerentes e fundos mútuos tem um desempenho abaixo de seus benchmarks. No longo prazo, os fundos de índice de baixo custo são tipicamente de desempenho superior do segundo quartil ou superior a 65% a 75% dos fundos de gestão ativa.
Apesar de todas as evidências em favor da indexação, o desejo de investir com gestores ativos continua forte. John Bogle, o fundador da Vanguard, diz que é porque: "A esperança brota eterna. A indexação é meio chata, ela se opõe à maneira americana de "fazer melhor".
Reserve uma parte (20% - 30%) a cada classe de ativos para gerenciar devidamente. Isso pode satisfazer seu desejo de buscar desempenho superior sem devastar seu portfólio.
6. Fazer média para resgatar uma posição perdida
Pode ser um perigo para um operador que está negociando títulos voláteis e mais arriscados. Algumas das maiores perdas na história ocorreram porque um trader continuou aumentando a posição de perda e acabou sendo forçado a cortar a posição inteira quando a magnitude da perda tornava insustentável manter a posição.
Com demasiada frequência, os investidores não aceitam o simples fato de serem humanos e propensos a cometer erros, assim como os maiores investidores. Se você fez uma compra de ações às pressas ou um dos seus grandes ganhadores de longa data, de repente deu uma volta para o pior a melhor coisa que você pode fazer é aceitá-lo. A pior coisa que você pode fazer é deixar seu orgulho ter prioridade sobre seu bolso e manter um investimento perdido. Ou pior ainda, compre mais ações das ações, já que agora é muito mais barato.
Este é um erro muito comum, e aqueles que o cometem o fazem comparando o preço atual da ação com a alta de 52 semanas da ação. Muitas pessoas que usam esse medidor presumem que o preço da ação caído representa uma boa compra. Mas o fato de o preço das ações de uma empresa ter sido 30% mais alto no ano passado não ajudará a ganhar mais dinheiro este ano. É por isso que vale a pena analisar por que uma ação caiu.
A deterioração dos fundamentos, a demissão do CEO ou o aumento da concorrência são todas as razões possíveis para o preço mais baixo das ações, mas também fornecem boas informações para suspeitar que as ações não aumentariam tão cedo. Uma empresa pode valer menos agora por razões fundamentais. É importante ter sempre um olho crítico, pois um preço baixo das ações pode ser um sinal falso de compra.
Evite comprar ações que simplesmente pareçam uma barganha. Em muitos casos, há uma forte razão fundamental para um declínio nos preços. Faça sua lição de casa e analise as perspectivas de uma ação antes de investir nela. Você quer investir em empresas que experimentarão crescimento sustentado no futuro.
Lembre-se, o desempenho operacional futuro de uma empresa não tem nada a ver com o preço pelo qual você comprou suas ações. Sempre que houver uma queda acentuada no preço de sua ação, tente determinar as razões da mudança e avalie se a empresa é um bom investimento para o futuro. Se não, faça um favor a sua carteira e transfira seu dinheiro para uma empresa com melhores perspectivas.
7. Fugir do dever de casa
Novos traders são muitas vezes culpados de não fazer sua lição de casa ou não realizar uma pesquisa adequada antes de abrir uma posição. Fazer lição de casa é fundamental porque os traders iniciantes não têm o conhecimento de tendências sazonais, o tempo de lançamento de dados e os padrões de negociação que os operadores experientes possuem. Para um iniciante, a urgência de realizar uma negociação muitas vezes supera a necessidade de estudar mas isso pode resultar em uma lição cara.
Mais amplamente, não pesquisar qualquer investimento em que você esteja interessado é um erro. A pesquisa ajuda você a entender um instrumento ou produto e sabe no que está se metendo. Se você está investindo em uma ação por exemplo, pesquise a empresa e seus planos de negócios. Nem todo mundo faz uma pesquisa completa. Não aja de acordo com a premissa de que os mercados são eficientes e você não pode ganhar dinheiro identificando bons investimentos. Embora essa não seja uma tarefa fácil e todos os outros investidores tenham acesso às mesmas informações que você, é possível identificar bons investimentos fazendo uma simples pesquisa.
Comprando em dicas sem fundamento
Todo mundo provavelmente comete esse erro em um ponto ou outro em sua carreira de investimento. Você pode ouvir seus parentes ou amigos conversando sobre uma ação que eles ouviram que será comprada, terá ganhos insignificantes ou logo lançará um novo produto inovador. Mesmo que estas coisas sejam verdadeiras, elas não significam necessariamente que a ação é realmente "a próxima grande coisa" e que você deve se apressar em sua conta de corretagem on-line para fazer um pedido de compra.
Outras dicas sem base vêm de profissionais de investimento na televisão e nas mídias sociais que costumam vender um estoque específico, como se fosse uma compra obrigatória, mas na verdade nada mais é do que o sabor do dia. Estas dicas de ações muitas vezes não saem e vão direto para baixo depois de comprá-las. Lembre-se, comprar em dicas de mídia é geralmente baseado em nada mais do que uma aposta especulativa.
Isso não quer dizer que você deva recusar cada dica de estoque. Se alguém realmente chama sua atenção, a primeira coisa a fazer é considerar a fonte. O próximo passo é fazer o seu próprio dever de casa. Certifique-se de "pesquisar, pesquisar e pesquisar um pouco mais" para que você saiba o que está comprando e por quê. Comprar uma ação de tecnologia com alguma tecnologia proprietária deve se basear em: se é o investimento certo para você, não apenas no que um administrador de fundos mútuos disse em uma entrevista à imprensa.
Da próxima vez que você estiver tentado a comprar com base em uma dica quente, não faça isso até ter todos os fatos e se sentir confortável com a empresa. O ideal é obter uma segunda opinião de outros investidores. consultores financeiros.
Dando muita atenção para a midia
Não há quase nada nos noticiários financeiros que possam ajudá-lo a alcançar seus objetivos. Desligue-os. Há poucos boletins informativos que podem fornecer qualquer coisa de valor. Mesmo se houvesse, como você os identifica antecipadamente?
Pense nisso - se alguém realmente tivesse dicas de ações lucrativas, conselhos de negociação ou uma fórmula secreta para ganhar muito dinheiro, eles iriam dizer isso na TV ou vendê-lo por $49 por mês? Não eles manteriam a boca fechada, ganhariam milhões e não teriam que vender um boletim para ganhar a vida.
Solução? Gaste menos tempo assistindo a programas financeiros na TV e lendo boletins informativos. Gaste mais tempo criando e aderindo ao seu plano de investimento.
Negligenciando a "Grande figura" ao comprar uma ação
Para um investidor de longo prazo uma das coisas mais importantes, mas freqüentemente negligenciadas é a análise qualitativa ou "olhar para o quadro geral". O lendário investidor e autor Peter Lynch declarou certa vez que achava os melhores investimentos olhando os brinquedos de seus filhos e as tendências que eles assumiriam. Marca também é muito valiosa. Pense em como quase todo mundo conhece a Coca-Cola; Assim, o valor financeiro do nome é medido em bilhões de dólares. Seja sobre iPhones ou Big Macs, ninguém pode argumentar contra a vida real.
Portanto, despejar demonstrações financeiras ou tentar identificar oportunidades de compra e venda com análises técnicas complexas pode funcionar em grande parte do tempo, mas se o mundo estiver mudando de acordo com sua empresa, mais cedo ou mais tarde você perderá. Afinal de contas, uma empresa de máquinas de escrever no final dos anos 80 poderia ter superado qualquer empresa do setor, mas assim que os computadores pessoais começaram a se tornar comuns, um investidor em máquinas de escrever daquela época faria bem em avaliar o cenário geral e desviar.
Avaliar uma empresa do ponto de vista qualitativo é tão importante quanto observar as vendas e os lucros. A análise qualitativa é uma estratégia que é uma das mais fáceis e eficazes para descobrir o potencial de um investimento.
9. Lembre-se do imposto e não ignore as taxas
Tenha em mente as consequências fiscais antes de investir. Você receberá uma redução de impostos em alguns investimentos, como títulos municipais. Antes de investir verifique qual será o retorno após o ajuste do imposto, levando em consideração o investimento, a faixa de imposto e o horizonte de tempo de investimento.
Não pague mais do que você precisa em taxas de negociação e corretagem. Mantendo seu investimento e não negociando com frequência, você economizará dinheiro com taxas de corretagem. Também compre e encontre um corretor que não cobra taxas excessivas para que você possa manter mais do retorno gerado pelo seu investimento.
10. Subestimando suas Habilidades
Negociar é uma ocupação muito exigente, mas a "sorte de iniciante" experimentada por alguns comerciantes novatos pode levá-los a acreditar que o comércio é o caminho proverbial para as riquezas rápidas. Esse excesso de confiança é perigoso, pois gera complacência e incentiva o excesso de riscos que pode culminar em um desastre financeiro.
De numerosos estudos, incluindo o estudo de Burton Malkiel de 1995, intitulado: "O retorno do investimento em fundos mútuos de ações", sabemos que a maioria das ações terá um desempenho abaixo de seus valores projetados. Também sabemos que não há uma maneira consistente de selecionar antecipadamente as ações que terão um desempenho melhor. Sabemos também que pouquíssimos indivíduos podem rentabilizar o mercado a longo prazo. Então, por que tantos investidores confiam em suas habilidades de tempo no mercado e / ou selecionam ações com desempenho superior? O guru da fidelidade Peter Lynch observou certa vez: "Não há temporizadores de mercado na Forbes 400."
Day trade
Se você insistir em se tornar um operador ativo, pense duas vezes. Day trade pode ser um jogo perigoso e deve ser tentado apenas pelos investidores mais experientes. Além da experiência em investimentos, um trader bem-sucedido pode obter uma vantagem com acesso a equipamentos especiais que estão menos disponíveis para o comerciante médio. Você sabia que a estação de trabalho média de negociação diária (com software) pode custar dezenas de milhares de dólares? Você também precisará de uma quantidade considerável de dinheiro de negociação para manter uma estratégia eficiente de negociação diária.
A necessidade de velocidade é a principal razão pela qual você não pode efetivamente começar a negociação diária com apenas $5.000 na sua conta bancária - os corretores online não têm sistemas tão rápidos para atender o verdadeiro day trader, então literalmente a diferença de centavos por ação pode fazer a diferença entre um negócio rentável e perdedor. A maioria das corretoras recomenda que os investidores realizem operações demo antes de começar a botar seu dinheiro real.
A menos que você tenha a experiência, a plataforma e o acesso à rápida execução de pedidos, pense duas vezes antes da negociação do dia. Se você não é particularmente adepto de lidar com risco e estresse, existem opções muito melhores para um investidor que busca construir riqueza.
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